Vxx option trading strategies

4 Cara Melakukan Perdagangan VIX Konstanta satu di pasar saham berubah. Dengan kata lain, volatilitas adalah pendamping konstan bagi investor. Sejak Indeks VIX diperkenalkan, dengan opsi berjangka dan opsi menyusul kemudian, investor memiliki opsi untuk memperdagangkan pengukuran sentimen investor mengenai volatilitas masa depan. Pada saat yang sama, menyadari korelasi negatif antara volatilitas dan kinerja pasar saham yang umumnya negatif, banyak investor telah melihat untuk menggunakan instrumen volatilitas untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio mereka. Sayangnya, tidak sesederhana itu dan sementara investor memiliki lebih banyak alternatif daripada sebelumnya, ada banyak kekurangan untuk keseluruhan kelas. Investopedia Broker Guides. Tingkatkan trading Anda dengan alat dari todays top online brokers. Titik awal yang cacat Salah satu faktor signifikan dalam menilai dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) dan wesel yang diperdagangkan di bursa (ETN) yang terkait dengan VIX adalah VIX itu sendiri. VIX adalah simbol ticker yang mengacu pada Indeks Volatilitas Pasar Chicago Board Options Exchange. Sementara sering disajikan sebagai indikator volatilitas pasar saham (dan terkadang disebut Fear Index) yang tidak sepenuhnya akurat. VIX adalah campuran tertimbang dari harga untuk campuran opsi indeks SampP 500, dari mana volatilitas tersirat diturunkan. Dalam bahasa Inggris biasa, VIX benar-benar mengukur berapa banyak orang yang bersedia membayar untuk membeli atau menjual SampP 500, dan semakin mereka bersedia membayar untuk memberi lebih banyak ketidakpastian. Ini bukan model Black Scholes. Dengan kata lain, dan perlu ditekankan bahwa VIX adalah semua tentang volatilitas tersirat. Terlebih lagi, sementara VIX paling sering dibicarakan di tempat, tidak ada ETF atau ETN di luar sana yang mewakili volatilitas VIX spot. Sebagai gantinya, mereka adalah koleksi futures pada VIX yang kira-kira mendekati kinerja VIX. SEE: Indeks Volatilitas: Sentimen Pasar Membaca Sebuah Host of Choices Produk VIX terbesar dan paling sukses adalah iPath SampP 500 VIX Futures Futma Jangka Pendek (ARCA: VXX). ETN ini memegang posisi panjang di kontrak berjangka VIX berjangka pertama dan kedua yang bergulir setiap hari. Karena ada premi asuransi dalam kontrak bertanggal yang lebih lama, VXX mengalami imbal hasil negatif (pada dasarnya, itu berarti pemegang jangka panjang akan melihat penalti untuk mengembalikan). Lebih jauh lagi, karena volatilitas adalah fenomena pengembalian rata-rata, VXX sering diperdagangkan lebih tinggi daripada seharusnya selama periode volatilitas rendah sekarang (harga dalam ekspektasi peningkatan volatilitas) dan lebih rendah selama periode volatilitas tinggi saat ini (memberi harga kembali ke volatilitas yang lebih rendah ). The iPath Sampp 500 VIX Mid-Term Futures ETN (ARCA: VXZ) secara struktural mirip dengan VXX, namun memegang posisi di futures VIX keempat, kelima, enam, dan tujuh. Dengan demikian, ini lebih merupakan ukuran volatilitas masa depan dan cenderung menjadi permainan volatilitas yang jauh lebih tidak stabil. ETN ini biasanya memiliki durasi rata-rata sekitar lima bulan dan hasil roll negatif yang sama berlaku di sini - jika pasar stabil dan volatilitas rendah, indeks berjangka akan kehilangan uang. Bagi investor yang mencari lebih banyak risiko, ada alternatif yang lebih tinggi leverage. VelocityShares Daily dua kali VIX ETN Jangka Pendek (ARCA: TVIX) memang menawarkan lebih banyak pengaruh daripada VXX, dan itu berarti keuntungan yang lebih tinggi saat VIX bergerak ke atas. Di sisi lain, ETN ini memiliki masalah imbal hasil negatif yang sama ditambah dengan masalah lag volatilitas - dengan kata lain, ini adalah posisi mahal untuk membeli dan menahan dan bahkan lembar produk Credit Suisse (NYSE: CS) di TVIX Menyatakan jika Anda memegang ETN Anda sebagai investasi jangka panjang, kemungkinan Anda akan kehilangan semua atau sebagian besar investasi Anda. Namun demikian, ada juga ETF dan ETN bagi investor yang ingin bermain di sisi lain dari mata uang volatilitas. The iPath Inverse SampP 500 VIX Jangka Pendek ETN (ARCA: XXV) pada dasarnya terlihat untuk mereplikasi kinerja korslet VXX, sementara VelocityShares Daily Inverse VIX ETN Jangka Pendek (ARCA: XIV) juga berusaha untuk memberikan kinerja yang berjalan singkat. Jatuh tempo rata-rata tertimbang satu bulan masa depan VIX. Waspadai Investor Lag mengingat ETF dan ETNs ini harus menyadari bahwa mereka bukan proxy yang hebat untuk kinerja VIX spot. Sebenarnya, mempelajari volatilitas terakhir di SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) dan perubahan di tempat VIX, proxy ETN satu bulan menangkap sekitar seperempat sampai satu setengah dari pergerakan VIX harian, sementara pertengahan Produk-produk bahkan lebih buruk lagi. TVIX, dengan dua kali pengungkitannya, melakukan yang lebih baik (cocok sekitar setengah sampai tiga perempat dari pertunjukan), namun secara konsisten memberikan kinerja dua kali lipat dari instrumen reguler satu bulan. Terlebih lagi, karena lag roll dan volatilitas negatif di ETN, bertahan terlalu lama setelah periode volatilitas mulai mengikis kembali secara signifikan. Inti Jika investor benar-benar ingin menempatkan taruhan pada volatilitas pasar saham atau menggunakannya sebagai lindung nilai, produk ETF dan ETN terkait VIX dapat diterima namun instrumennya sangat cacat. Mereka pasti memiliki aspek kenyamanan yang kuat pada mereka, karena mereka berdagang seperti saham lainnya. Yang mengatakan, investor yang ingin benar-benar memainkan permainan volatilitas harus mempertimbangkan opsi dan futures VIX yang sebenarnya, serta strategi opsi yang lebih maju seperti straddles dan strangles pada SampP 500. Gunakan Investopedia Stock Simulator untuk menukar saham yang disebutkan dalam analisis saham ini, Risk freeiPath SP 500 VIX Futures Jangka Pendek TM ETN Ringkasan Data Deskripsi Data iPath SP 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN terkait dengan kinerja SP 500 VIX Short-Term Futures Index. Indeks Berjangka Berjangka SP 500 VIX dirancang untuk memberikan akses terhadap volatilitas pasar ekuitas melalui indeks volatilitas CBOE Volatility. Secara khusus, SP 500 VIX Short-Term Futures Index menawarkan eksposur ke posisi bergulir harian pada bulan kedua dan kedua kontrak berjangka VIX dan mencerminkan volatilitas tersirat Indeks SP 500 pada berbagai titik di sepanjang kurva volatilitas ke depan. Indeks berjangka terus bergulir sepanjang bulan dari bulan pertama kontrak berjangka VIX ke bulan kedua kontrak berjangka VIX. Investasi langsung di VIX (biasa disebut VIX spot) tidak mungkin dilakukan. SP Futures Futures SP 500 VIX memegang kontrak berjangka VIX, yang dapat melibatkan biaya roll dan menunjukkan karakteristik risiko dan pengembalian yang berbeda. Investasi yang menawarkan eksposur volatilitas dapat memiliki berbagai kegunaan dalam portofolio termasuk strategi lindung nilai, terarah, atau arbitrasi dan biasanya bersifat pendek atau menengah. Indeks Volatilitas CBOE Real-Time After Hours Berita Pra-Market Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama Dan data yang Anda harapkan dari kami. VXX iPath SampP 500 VIX Futures Jangka Pendek ETN Mendaftar untuk Membuka Data Unlock Ringkasan Realtime Rating Tabel yang berdekatan memberi investor Realtime Rating individu untuk VXX pada beberapa metrik yang berbeda, termasuk likuiditas, Biaya, kinerja, volatilitas, dividen, konsentrasi kepemilikan disamping peringkat keseluruhan. Bidang ETF Nilai A Metrik, tersedia untuk anggota ETFdb Pro, menunjukkan ETF dalam Volatilitas dengan Peringkat Realtime Metrik tertinggi untuk setiap bidang individu. Untuk melihat semua data ini, masuklah ke uji coba 14 hari gratis untuk ETFdb Pro. Untuk melihat informasi bagaimana ETFdb Realtime Ratings bekerja, klik di sini. VXX Keseluruhan Realtime Rating: Nilai Keseluruhan ETF: Tehnik 20 Hari MA: 18.37 60 Hari MA: 22.09 MACD 15 Periode: 0.01 MACD 100 Periode: -8.09 Rentang Williams 10 Hari: 42.17 Rentang Williams 20 Hari: 62.64 RSI 10 Hari: 42 RSI 20 Hari: 34 RSI 30 Hari: 33 Oscillator Ultimate: 37 Bollinger Brands Lower Bollinger (10 Hari): 16.99 Bollinger Atas (10 Hari): 18.57 Bollinger Bawah (20 Hari): 16.94 Bollinger Atas (20 Hari): 19.92 Turunkan Bollinger 30 Hari): 16.49 Bollinger Atas (30 Hari): 21.89 Support Resistance Support Level 1: 17.72 Support Level 2: 17.35 Resistance Level 1: 18.76 Resistance Level 2: 19.43 Stochastic Stochastic Oscillator D (1 Hari): 36.12 Oscillator Stokastik D (5 Hari): 55,25 Stochastic Oscillator K (1 Hari): 41,79 Osilator Stochastic K (5 Hari): 48.27 Analisis Kecerdasan Buatan VXX Diterbitkan 1 Maret 2016 Artikel berikut tidak ditulis oleh manusia. Itu ditulis oleh seorang AI bernama Emma. Bio nya bisa ditemukan di halaman pengarangnya. Kecerdasan buatan telah berjalan jauh, dan meski mungkin atau mungkin tidak menggantikan manusia, kecerdasan ini telah memberikan dukungan luar biasa dengan menambah kerja manusia di banyak industri. Emma mengumpulkan data berita dan menganalisis angka keuangan terstruktur saat ia mengeluarkan sebuah artikel dalam 20 menit. Ini jelas merupakan tonggak sejarah yang menarik di AI. Apakah hanya memeriksa untuk melihat apakah pembaca kami menyukainya. Beri kami teriakan di Twitter di ETFdb atau di Facebook. Futures Futures IPP Sampatt 500 VIX ETX (VXX B) melacak Indeks Berjangka Futures SampP 500 VIX, yang mengukur volatilitas pasar di antara 500 penyusun Samping 500. Biasanya, VIX juga dikenal sebagai indeks ketakutan, Memungkinkan investor mengambil posisi pada sentimen pasar. Hedge fund telah menggunakan VIX untuk melindungi risiko dalam portofolio mereka, sementara banyak investor jangka panjang menggunakannya sebagai perlindungan penurunan. Tahun ini, VXX sedikit hijau, hampir datar, dengan keuntungan 1,2, sedikit mengungguli SampP 500. Macro Picture Looking Good for VXX Gambaran makro untuk VXX terlihat bagus. Ada beberapa langkah maju ekonomi makro ekonomi AS yang melambat, melambatnya permintaan di China, lingkungan suku bunga mendekati negatif di Jepang dan UE, dolar yang lebih kuat, dan kapitasi hutang perusahaan di sektor energi dan komoditas yang menyajikan risiko penurunan terhadap laporan pendapatan. Dari perusahaan yang termasuk di SampP 500. Pada awal Januari 2016, VXX diperdagangkan mendekati 30, sebuah tanda masa-masa sulit di belakang data lemah dari China, menambah kesengsaraannya. Dari sisi kinerja, ETN belum berjalan dengan baik karena ekuitas telah rally selama lima tahun terakhir. Dalam persentase, VXX turun 59,2. Selama satu tahun terakhir, turun 21,7, meski terjadi lonjakan pada akhir Agustus dan awal Januari lalu ini pada beberapa masalah makroekonomi yang sama. Pada bulan Agustus dan Januari, VIX melonjak, hampir dua kali lipat nilainya dari 16,50 menjadi 30. Akhir-akhir ini, ekuitas telah menguat di belakang konsumen global yang kuat, dengan pendapatan pulih di beberapa sektor seperti staples, teknologi, dan layanan. Kompleks komoditas energi juga mungkin telah melihat yang terburuk, dengan VXX jatuh dari 29,50 pada Januari 2016 ke tingkat saat ini 19,90. Target Harga 25 yang membawa kita ke rasio keuangan VXXs. VXX memiliki lebih dari 1,1 miliar aset yang dikelola. ETN tidak memiliki hasil dividen karena merupakan instrumen hutang yang tidak dapat dilunasi. Saat ini, VXX mendekati titik terendah sepanjang masa, diperdagangkan pada saat penulisan ini di 19.90, dengan level terendah sepanjang masa di 15.90 yang dicapai pada akhir Agustus setelah pasar rally kembali dari pingsan Agustus 2015. Tingginya 52 minggu adalah 31,41, yang mencapai dua kali pada bulan Agustus 2015 dan Januari 2016. VXX cenderung memiliki korelasi terbalik yang sangat tinggi dengan arah SampP 500. Di antara risiko penurunan pada ekonomi global adalah perlambatan permintaan di pasar negara berkembang. , Risiko yang tidak diketahui dari hutang China, kenaikan dolar yang telah merugikan pendapatan perusahaan AS yang mapan seperti Apple (AAPL) dan Fed yang kebijakan moneternya hawkish dalam menghadapi masalah yang tidak diketahui dengan ekonomi AS. Akhirnya, Dow dan SampP 500 berada dalam posisi 7 dari harga tertinggi sepanjang masa, sementara VXX berada di dekat titik terendah sepanjang waktu. Karena VXX memiliki hubungan terbalik dengan pasar saham, adalah bijaksana untuk mulai mengumpulkan ETN ini untuk melindungi risiko penurunan pada bagian lain dari portofolio Anda. Oleh karena itu, VXX adalah Buy dengan target harga 25. 2014 Morningstar, Inc. Semua Hak Dilindungi. Informasi yang terkandung di sini: (1) dimiliki oleh Morningstar dan atau penyedia kontennya (2) tidak dapat disalin atau didistribusikan dan (3) tidak dijamin akurat, lengkap atau tepat waktu. Baik Morningstar maupun penyedia kontennya bertanggung jawab atas segala kerusakan atau kerugian yang timbul dari penggunaan informasi ini. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil masa depan. Sumber: Layanan Informasi LSEG (AS), Inc. (LSEG) LSEG 2016. Semua hak dalam data XTF, peringkat dan atau data dasar yang terdapat dalam rujukan komunikasi ini (informasi XTF) di LSEG dan juga pemberi lisensinya. Baik LSEG maupun pemberi lisensinya tidak bertanggung jawab atas penggunaan, ketergantungan pada atau kesalahan atau kelalaian apapun dalam informasi XTF. Tidak ada distribusi lebih lanjut dari informasi XTF yang diizinkan tanpa LSEGs mengungkapkan persetujuan tertulis. LSEG tidak mempromosikan, mensponsori atau mendukung isi dari komunikasi ini.